耶律大石成功占领了河中地区的绝大部分，他的威名传遍了中亚，但是他并没有因此而停止前进的脚步。不久，位于阿姆河畔的花剌子模国，成为耶律大石的下一个进攻目标。

    花剌子模原来也是赛尔柱突厥的附庸，是赛尔柱苏丹一个奴隶出身的警卫员建立起来的国家。花剌子模开国之君本是奴隶，因为很受苏丹的宠爱，被授予军权，后来建立了政权，臣属于赛尔柱苏丹。赛尔柱帝国一被击溃，花剌子模趁机坐大，摆脱了附庸的地位。

    这时候的大石已经成为中亚地区独一无二的霸主，好似一轮光芒万丈、冉冉升起的旭日，任何人胆敢抵抗大石，就会像太阳照耀下的冰雪一样融化了。不久，大石把下一步的作战目标对准了花剌子模。花剌子模国王的称号叫沙，当时的花剌子模沙是阿即思，阿即思也是一代枭雄，并非庸主，如果换一个时代，他绝对可以在这个地区做出一番惊天动地的事业。可惜，他生不逢时，强中自有强中手，他遇到了更了不起的英雄耶律大石。大石征服了赛尔柱之后，派大将额尔布思统领大军进攻花剌子模。

    西辽军挟百战百胜之余威，一路所向披靡，雷霆万钧地向花剌子模杀将过来。花剌子模沙阿即思一番衡量之后，认识到凭自己的国力不足以与大石抗衡，所以他做出了一个明智的选择，派遣一位使臣，来到额尔布思帐中，表示愿意臣服菊儿汗，每年交纳三万第纳尔金币作为供奉，请求菊儿汗退兵。见此情景，额尔布思班师还朝。

    此时的西辽，国势之盛达到了顶点，已经成为以虎思斡耳朵为中心横贯东西万里的一个大国。西辽帝国在当时的影响远播欧洲，以至今天。为什么在俄语、阿拉伯语里都把中国读作契丹，主要就是耶律大石的功劳。耶律大石跟桑贾尔打仗的时候，正逢欧洲的十字军东征，东征的结果是以失败告终。在欧洲人的传说中，遥远的东方有一位信仰基督教的国王约翰打败了穆斯林的联军。经过史学家一番考证，遥远的东方并没有信奉基督教的国王，只有一位信奉佛教的皇帝耶律大石，他的部队确实打败了桑贾尔的联军。可见喀喇契丹的名气之广，连欧洲人都知道了。当然欧洲人要给自己脸上贴金，说大石是因为信仰了基督，是主的战士，才能打败桑贾尔联军。实际上耶律大石是契丹的战士，建立了名震万里的一个大国。