这是一个什么晴天霹雳呢？
我亲爱的小读者，我这就来告诉大家，这个晴天霹雳就是：皮诺乔早晨醒来，自然而然地伸手去抓头，他一抓头就发现……诸位猜他发现了什么？
他大吃一惊，竟发现他的两只耳朵变得比手掌还大。
诸位知道，木偶有生以来，两只耳朵是很小很小的，小得连看也看不见！诸位想象一下，当他发现两只耳朵一夜工夫变得那么长，长得像两把地板刷子的时候，他是多么吃惊啊。
他马上去找镜子照，可是镜子没找到，就在洗脸架上的洗脸盆里倒上水，往水里一看，就看见了他永远不想看见的事情，也就是说，他看见他的影子在头上添了一对妙不可言的驴耳朵。
请诸位想想，可怜的皮诺乔这一来是多么苦恼、害澡和绝望啊！
他开始又哭又叫，用脑袋去撞墙。可他越是绝望，耳朵长得越长，直到耳朵尖都长出毛来。
听到这哇哇叫声，住楼上的一只漂亮土拨鼠走进木偶的屋子，看见他像发了疯似的，就关心地问他：“你怎么啦，我的好邻居？”
“我病了，我的小土拨鼠，病得很厉害……害的这种病可真叫我害怕！你会把脉吗？”
“会一点。”
“那就看看我有没有发烧吧。”
土拨鼠举起右前爪，把过皮诺乔的脉以后，叹看气说：“我的朋友，我真抱歉，可也只好告诉你一个不好的消息！……”
“什么消息？”
“你在发高烧！……”
“发什么样的高烧，”
“发驴子的高烧。”
“什么驴子的高烧，我不明白！”木偶嘴里这么回答，其实他心里太明白了。
“那我来给你解释。”土拨鼠说下去，“你要知道，在两三个钟头之内，你就不再是一个木偶，也不是一个孩子……”
“那是什么呢？”
“在两三个钟头之内，你就要变成一头真正的驴子，跟拉车和驮白菜生菜到菜市去的驴子一模一样。”
“噢！我真苦命啊！我真苦命啊！”皮诺乔哭叫着，用手抓住两只耳朵，拼命地又拉又拔，好像这是别人的耳朵，“我亲爱的，”土拨鼠为了安慰他，对他说，“你想怎么办呢？这是注定了的。圣人早就在书上写着，懒孩子不爱书本，不爱学校，不爱老师，整天玩乐，早晚都要变成这种小驴子。”
“这是真的吗？”木偶哭着回。
“不幸得很，这是真的！如今哭也没用。早就该想到！”
“可错的不是我。小土拨鼠，请你相信我，错的全是小灯芯！……”
“这个小灯芯是谁？”
“是我的一个同学。我想回家，我想听话，我想继续学习，我想有出息……可小灯芯对我说：‘你干吗要学习，自讨苦吃呢？你干吗想上学呢？还是跟我走吧，上“玩儿国”去。到了那里，咱们就再不用学习了，可以从早玩到晚，老是快快活活的。’”
“那你为什么听这个假朋友的话，听这个坏同学的话呢？”
“为什么……我的小土拨鼠，因为我是个木偶，没头脑……没心肝。噢，我有一点儿心肝就好了，我就不会抛弃好仙女了。她像妈妈一样爱我，为我做了那么多的事！……而且我这会儿也不再是个木偶了……我已经是个真正的孩子，跟所有的孩子一样！噢……我要是碰到小灯芯，我要叫他倒霉！我要骂他一通，骂他个狗血喷头！……”
他说着就要出去。可他一到门口，就想起那对驴耳朵，真不好意思让人看到。
他发明了一个什么办法呢？他拿起一顶棉的大尖帽戴在头上，一直拉到鼻尖那儿。
他这才出去，到处找小灯芯。他在街上找，在广场上找，在小戏棚里找。到处都找遍了，就是找不到小灯芯。他在街上见人就问，可谁也不知道。
于是他上小灯芯家去找，到了他家就敲门。
“谁呀，”小灯芯在里面问。
“是我！”木偶回答说。
“等一等，我这就给你开门。”
过了半个钟头门才打开。诸位想象一下皮诺乔有多么奇怪，因为他走进屋子，看见他的朋友小灯芯也戴着一顶棉的大尖帽，也一直拉到鼻子底下。
皮诺乔一看见帽子，就觉得心宽一些，马上想：“我这位朋友说不定也是跟我害一样的病吧？他也在发驴子的高烧？……”
他装作什么也没看见，微笑着问他说：“你好吗？我亲爱的小灯芯？”
“很好，就像一只耗子住在一块干酪里。”
“你这是真话吗？”
“我干吗要说谎？”
“对不起，朋友，你头上干吗戴那么一顶棉的大尖帽，把你的耳朵都盖住了？”
大夫吩咐我这么办，因为我这个膝盖不舒服。亲爱的木偶，那你呢？干吗也戴这么一顶棉的大尖帽，一直拉到鼻子底下呀？”
“也是大夫吩咐的，因为我一只脚擦伤了。”
“噢，可怜的皮诺乔！……”
“噢，可怜的小灯芯！……”
讲完这番话以后，两个朋友老半天不说话，只是用讥笑的眼光你看着我，我看着你。
最后木偶用很甜很细的声音对他的同学说：“我很想知道，请你告诉我，我亲爱的小灯芯，你从来没害过耳病吗？”
“没有！……你呢？”
“没有！不过从今天早上起，有一只耳朵叫我很不痛快。”
“我也是的。”
“你也是？……你哪只耳朵不舒服？”
“两只都不舒服。你呢？”
“也是两只。害同样的病吗？”
“我怕是的。”
“你肯答应我一件事吗？小灯芯？”
“很乐意！打心底里高兴。”
“你让我看看你的耳朵好吗？”
“有什么不好？可我想先看看你的，亲爱的皮诺乔。”
“不行、先看你的。”
“不，不，亲爱的！先看你的，再看我的！”
“那么，”木偶说，“咱俩订个君子协定。”
“先听听协定的内容。”
“咱俩同时摘帽子，同意吗？”
“同意。”
“好，准备！”
皮诺乔开始大声数：“一！二！三！”
“一说到三，两个孩子同时摘下帽子，扔到半空。
这时候出现的场面要不是千真万确的，就会叫人觉得不可相信，这个场面就是：皮诺乔和小灯芯—看见两个人遭到的都是同样的不幸，就不但不觉得害噪和伤心，反而拼命盯着对方长得老长的耳朵看，大开玩笑，最后哈哈大笑起来。
他们笑啊，笑啊，笑啊，只要还能站住，就一个劲儿地笑个不停。可小灯芯正笑得起劲，忽然住了笑，摇摇摆摆，脸色大变，对他的朋友说：“救命啊，救命啊，皮诺乔！”
“你怎么啦？”
“唉哟！我再也站不住了。”
“我也站不住了，”皮诺乔也哭着摇摇晃晃地叫起来。
他们正叫嚷间，两个都在地上趴了下来，用两手两脚爬着走，开始在屋子里团团转地跑了起来。他们跑着跑着，胳膊变成了腿，脸也拉长，变成了驴子脸，背上长满了亮灰色的毛，还夹着黑斑点。
诸位知道，这两个倒霉家伙最糟糕的是哪一个时刻吗？最糟糕最丢脸的时刻就是觉得屁股后面长出了尾巴。他们又害臊又伤心，开始哇哇大哭，抱怨命苦。
可是到头来连抱怨叫苦也办不到了！他们发出来的不是叫苦抱怨的话，而是驴子的叫声。他们同声大叫：伊—呀，伊—呀，伊—呀。
这时候外面有人敲门，说：“开门！是我，带你们上这儿来的赶车人。马上开门，要不你们就倒霉了！”