过去银行对你很有信心，借钱给你，你会还钱，然后银行可以赚点钱，所以它不但借钱给老百姓消费，也借钱给企业当短期融资，然后企业通过短期融资发薪水，买原材料，运作非常好。借给老百姓用于信用卡借款或者消费贷款，老百姓吃饭刷，买家电用品刷，买汽车也刷。因为银行很愿意借钱给你们，因为你们都会还钱。别的银行缺钱的话，它们也愿意把钱借给其他银行做短期拆借。

    所以美国整个金融借贷市场，过去就是这么活络，银行的钱借给企业，借给消费者，借给其他银行。那是没有问题的。可是请各位读者注意。当次级贷款这种“三聚氰氨事件”发生的时候，银行那么一想。我还要借给企业吗？那家伙不还怎么办？就像我们对牛奶没信心了一样。你可以想象。你们今天中午吃饭的时候，过去你喝奶茶的，搞不好今天中午不敢喝奶茶了，你喝柠檬茶，虽然都是茶，但你不敢加牛奶了，活到这把年纪也不容易，何必跟自己过不去，去喝三聚氰氨什么的。

    美国人是一样的，银行借钱给消费者。它也在想，我要借给你吗？如果你不还怎么办？借给银行拆借呢，它也不想借，万一银行倒闭了怎么办？而且最近银行倒闭的很多，到2008年11月中旬为止，高达147家美国银行已经接近破产边缘。所以，银行不敢借钱出去了，既不敢借给企业做短期融资，又不敢借给消费者做信用卡贷款或者消费贷款，又不敢拆借给银行，干脆全部扣在手里边。

    按照我得到的一项数据显示，美国的银行在10月份的时候，没有借给房地产商一毛钱。按照估计，美国房地产商应该有一半会倒闭，因为资金链断裂了。到了11月，你发现情况更严重了。不借给房地产商是10月份的事情。但是到了11月，尤其到了下旬大家发现，虽然企业可以通过好不容易拿到的一点短期融资还能扛得下去，可以继续发薪水，继续买材料；银行也可以通过银行间的短期拆借，勉勉强强地维持下去；但是消费者的问题出来了，银行不太想借给消费者，因为资金不够等等原因，而且银行害怕消费者不还钱。